相对于许多传统的多资产投资策略，风险平价策略较为新颖，在最近十年引起了业界的广泛关注，它与资产管理领域许多最前沿的课题紧密相关。这部著作以风险平价策略研究为切入点，希望能吸引乐虎国际_乐虎娱乐平台_乐虎国际娱乐乐虎国际_乐虎国际娱乐乐虎国际平台业界翘楚关注该领域的前沿课题，推动我国资产管理乐虎娱乐平台的发展与进步。秉持知行合一的精神，让我们一起探索资产管理的前沿！ ——郭……

知行合一，探索资产管理的前沿 相对于许多传统的多资产投资策略，风险平价策略较为新颖，在最近十年引起了业界的广泛关注，它与资产管理领域许多最前沿的课题紧密相关，如因子投资（factor investing）、智能贝塔（smart beta）等。大道至简，风险平价策略并不复杂，它抓住了多资产管理的核心理……

人生就像骑自行车一样，为了保持平衡，你必须继续前进。 ——阿尔伯特·爱因斯坦 静而不动不一定就是平衡，但如果不假思索地前进，也绝非是平衡。人生如是，投资亦如是。 我们认为，风险平价量化投资策略的精髓在于让投资组合更接近平衡状态。就像爱因斯坦将人生比作自行车，平衡是继续前进的基础，而且只有继续前进才能……

第一章 国际大类资产配置的理论与操作概述 本书的主题是风险平价策略，但在我们具体地探讨该策略前，我们先概述风险平价策略的上层主题：大类资产配置。资产配置是机构投资者面临的主要问题。基于自身的特点，不同的机构会探寻适用的配置模式。在本章中，我们希望通过对这些不同模式的分析，梳理出机构特点和配置模式之间……

第三章 投资工具的选择 “工欲善其事，必先利其器。”投资工具的选择是一个风险平价策略能否成功的决定性因素。在之前的章节中，我们已经简述了如何构建一个风险平价组合，主要分为两大步骤：第一步，选择合适的投资工具；第二步，科学合理地配置这些投资工具。在本章中，我们不打算重复教科书里的知识，我们从风险平价策……

第六章 风险平价组合的业绩 业绩是对投资策略的最好检验。对于风险平价策略的优越性和局限性的认识，可以通过检验实际取得的组合收益得到加深。对于投资业绩的分析与评估是整个投资流程中的重要一环，深刻地理解风险平价组合的投资业绩对于进一步完善投资策略有着十分重要的意义。……

第九章 因子投资 理解各种因子背后的经济原理以及因子投资所蕴含的机遇，是进行多种系统性投资（包括风险平价策略）的关键所在。在本章中，我们将介绍因子投资在风险平价策略中的应用，此外我们将稍微延伸到风险平价以外的领域。……